6개월치 비상자금 월급 10개월치 저축
사람들의 투자 의사결정은 본인 세대 특히 성인기 초기의 경험에 크게 좌우행운과 리스크는 노력 외 힘에 의해 좌우
두가지 같은 정도로 존중해야
대담함과 무모함을 가르는 선은 아주 앏다
확실한 건 어떤 결과가 100% 노력이나 의사결정으로 이루어 진다고 생각해선 안된다
당신에게 중요하지 않은 무언가를 위해 중요한 뭔가를 건다는 것은 말도 안되는 일 - 필요하지도 않은 돈을 위해 가진 것을 걸었다
스스로 멈추게 하는 골대, 즉 목표를 세우는것이 가장 중요
결과에서 기대치를 뺀 것이 행복
충분함을 느끼지 못하면 삶은 아무 재미가 없다
내가 가진 게 주변사람들 보다 적더라도
충분하다는 건 그 반대로 했다가는(더 많은 것을 향해 채울 수 없는 갈증을 계속 느꼈다가는) 후회하리라는 사실을 꺠달았다는 것
카지노에는 들어가자 마자 나가는 것이 유일하게 이기는 법
명성 자유 독립 가족 친구 사랑받는 일, 행복은 말할 수 없이 귀중한 일 이것을 지키는 최선의 방법은 리스크를 언제 멈춰야 할지 아는 것
내가 충분히 가졌다는 사실을 아는 것
복리이자표 - 일찍 저축을 시작할 수록 은퇴자금이 얼마나 더 많아지는지
직관적으로 잘 와닿지 않는 복리의 속성 자주 무시됨
복리의 잠재력을 무시하고 다른 수단을 통해 문제 해결 하려 한다
멈춰서서 복리에 대해 생각해보아야
최고수익률을 올리는 것은 일회성 < 꽤 괜찮은 수익률을 계속 오랫동안 반복하는 투자가 훌륭 = 복리
닥치고 기다리라
시간 복리의 힘이 부유케 할 것이다
돈을 버는 것과 이를 유지하는 것은 별개다
금전적 성공을 한 단어로 요약하면 '생존'
돈벌기는 낙천적 적극적 태도
돈을 잃지 않는 것은 겸손 또 돈이 벌때처럼 빨리 사라질 수 있음을 두려워할 줄 아는 것
**투자든 커리어든 사업이든 생존이 전략에서 기본 중의 기본이 되어야 한다
복리로 10년 50년의 대단한 무언가를 성장시키기 위해선 누구나 겪는 예측 불가능한 수많은 오르막 내리막을 견디고 살아남아야
안좋은 시기에 절박함으로 어쩔 수 없이 주식 파는 일을 한 번 막는 것이 크게 성공할 주식 수십가지를 고르는 것보다 평생 수익률에 더 큰 도움이 될 수 있다
*복리의 원리는 큰 수익률에 의존하지 않는다
그저 꽤 괜찮은 수익률에 중단없이 최대한 오랫동안 유지되기만 하면 결국엔 승리할 것
'안전마진'이라는 실수를 허용할 수 있는 여유를 간과하지 말아야
**검소한 생활, 유연한 사고, 느슨한 일정 등 생각대로 안풀려도 만족하며 살 수 있게 해주는 무엇이든
-> 생존확률을 높임으로써 주어진 리스크 수준에서 성공 확률을 높이는 것. 안전마진이 넓다면 결과가 그리 우호적이지 않아도 고지 설 수 있다
*상실 한가운데서 성장이 일어난다 - 경제도 시장도 커리어도
이는 정상적 진보의 과정
장기적 낙천주의 + 단기적 편집증 필요
*소수의 사건이 결과의 대부분을 책임짐
절반을 틀려도 큰 돈을 벌 수 있다는 건 직관적으로 와닿지 않음
*많이 실패하는 것은 정상적인데 과잉반응 보이기 쉬움
침체기에 침착함을 유지한 대가로 75% 더 많은 돈을 갖게 됨
*수백번의 시도 끝에 건져올린 꼬리가 구조하러 올 것
100% 이기는 게 중요한 게 아니라,
*이길 때 크게 이기고 질 때 작게 실패
크게 이기는 그 순간에 집중. 꼬리가 전체를 흔든다
어떤 객관적 생활 조건보다 내 삶을 내 뜻대로 살고 있다는 강력한 느낌이 행복이라는 긍정적 감정에 더 믿을만한 예측변수
**원하는 것을 원하는 때에 원하는 사람들과 함께 할 수 있다는 사실이야 말로 사람을 행복하게 만듦 -> 여기엔 돈이 필요
통제권이 없어지면 원래는 기꺼이 하려했던 일조차 싫다고 한다
<이 모든 걸 처음부터 알았더라면>
*좋은 우정 나누기, 개인의 안위보다 큰 뜻을 위한 일에 참여, 자녀와 좋은 시간 보내기
*내 시간을 내 뜻대로 쓸 수 있다는 것이 돈이 주는 가장 큰 배당금
존경과 칭찬이 목표라면 그것을 추구하는 방법에 유의해야
배기량이 큰 차보다 겸손 친철 공감이 더 많은 존경을 가져다 줄 것
보이는 것으로 부를 판단하는 경향이 있다
*남들의 은행 잔고나 주식잔고는 보이지 않는다
현대 자본주의는 사람들이 성공한 척 흉내내도록 도와주는 것을 하나의 산업으로 만들었다
사실 부는 눈에 보이지 않는다
부란 눈에 보이는 물건으로 바꾸지 않은 금전적 자산이다
나중에 무언가를 사기위해 아직 사용하지 않은 선택권이다
지금보다 더 많은 것들을 살 수 있는 선택권과 유연성을 제공한다
저축률이 높지 않고서는 부를 쌓을 가능성이 전혀 없다
**투자수익률 알려는 노력보다 훨씬 적은 노력으로도 삶의 거품을 2~3포인트 덜어낼 수 있다
재무상태를 성공적으로 유지하는 사람들(꼭 소득 높지 않다)중에는 남들이 나에대해 어떻게 생각하는지 눈꼽만큼도 신경쓰지 않는 경우가 많다
은행 잔고는 스스로 자유롭게 선택할 수 있는 여지를 준다
이런 계산할 수 없는 혜택을 간과하는 경향이 있다
많은 능력이 자동화된 세상에서 경쟁우위는 소프트 스킬 쪽으로 향한다
*소통 능력, 공감, 유연성 같은 것들
금융에 관한 의사결정할 땐 꽤 적당히 합리적인 것을 목표로 하라
이게 더 현실적 장기적으로 고수할 확률 높다
숫자에 기반한 이성적 전략만으로는 버틸 수 없다 폭락 앞에 정신 멀쩡할 사람 없기 때문.
과거의 놀라운 일들을 미래의 가이드로 생각할 것이 아니라 앞으로 어떤 일이 일어날 지 모른다는 사실을 인정하는 계기로 삼아야
역사를 무시하라는 게 아니라 사람들의 일반적인 모습 시간이 지나도 그대로인 경향들에 주목해야 한다 - 사람들의 탐욕, 공포, 스트레스받을 때 행동양식, 인센티브에 대한 반응 등
**계획이 계획대로 되지 않을 때의 계획을 준비해두어야
실수의 여지를 평가절하하고 오인한다
실수에 대비한 여지를 마련하는 것은 어느정도 잠재적 결과를 견딜 수 있게 한다
설사 이윤을 낼 수 있다고 해도 단 하루라도 밤잠을 설치는 선택은 하지 않을 것
엄밀한 의미에서 견딜 수 있는 것과 정서적으로 가능한 것의 차이를 간과
미래 수익률이 역사적 평균보다 1/3이 더 낮다고 가정하고 더 많은 금액모은다 안전마진
행복해지는 최선의 길은 목표를 낮추는 것
은퇴준비 외에 전혀 예측할 수 없는 이해조차 할 수 없는 일들을 위해 저축하는 것도 똑같이 중요하다
***실제로 모든 계획에서 가장 중요한 것은 계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획을 세워두는 것
*복리의 첫번째 규칙_ 절대 불필요하게 중단하지 않는 것
금융계획에서 양극단은 피해야 한다
복리의 효과가 잘 나타나려면 수년 혹은 수십년간 성장할 수 있는 시간이 주어져야한다
절대로 쓸데없이 손대지 않는 것
저축에만 해당하는게 아니라 인간관계 커리어에서도 마친가지
끈기가 핵심. **인생의 모든 지점에 균형을 유지
**적당한 저축을 유지, 적당한 자유시간, 어느정도 가족과 함께 보내는 시간
변화하는 현실을 받아들이고 최대한 빨리 다음으로 넘어가기
-대부분 저비용 인덱스펀드에 정기적으로 일정 금액을 계속 투자해가는 전략이 장기적으로 성공할 확률이 가장 높다
수입이 생길 때마다 인덱스펀드에 투자한다
뭐가 됐든 쓰고 남은 돈은 투자한다
동일한 펀드에 은퇴자금 최대치까지 투자하고
아이들위해 세제 혜택을 받는 학자금 저축에 일정액 적립한다
그저 높은 저축률과 인내심, 장기적 낙관적 시각에 의존한다
변동성을 피하면서 수익률을 얻으려는 것 = 도둑심보
대가를 피하려고 하는 투자자는 결국 대가를 두배로 치른다
성공적 투자에 대한 대가는 가격표처럼 눈에 안보이기에 수수료처럼 느껴지지 않고 벌금처럼 느껴지기 때문
시장변동성을 수수료처럼 생각하라
시장수익률은 다른 모든 상품과 마찬가지로 대가를 요구한다
변동성 공포 의심 불확실성 후회의 형태로 지불해야 한다
투자자들은 자신도 모르게 나와 다른 게임을 하는 투자자로부터 신호를 읽는다
대부분 장기투자자 구성이 단기투자로 옮겨가면서 거품이 형성
장기투자자들이 단기거래자들로부터 신호를 읽기 시작할 때 거품이 피해를 준다
중요한 건 우리가 다른 게임을 하고 있다는 것
**내가 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는 데 비상한 노력을 기울이라
나와 다른 게임을 하고있는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것 중요
같은 '투자자'라 불려도 같은 규칙으로 게임하고 있는 게 아니다
_예) 나는 세상이 진짜 경제성장을 이뤄낼 수 있다고 낙관하는 수동적 투자자이다. 나는 향후 30년간 바로 그러한 성장이 내 투자에도 쌓여갈 거라 확신한다
**이런 미션 선언문을 써놓고 나와 관련 없는 모든 것_올해 시장성적, 내년 경기침체 등은 내가 하는 게임에 속하지 않는다는 사실을 알고 관심끄고 설득당할 위험도 없게 된다
비관주의는 낙관주의 보다 더 똑똑하게 들린다
비관주의자들은 시장이 어떻게 적응해갈지를 고려하지 않고 미래를 추정한다
나쁜 상황이 그대로 남아 있을거라는 가정은 쉽게 예측가능 설득력
그러나 문제는 고쳐지고 사람들은 적응한다
위협이 크면 해결책이 나올 동인도 똑같이 커진다
낙관적 이야기는 역사와 발전을 길게 보아야한다 쉽게 잊어버리기 쉽다
사실이길 바라는 것과 사실이어야만 하는 것 사이의 간격이 크면 매력적인 허구로 인한 피해자로 전락
**중대한 것이 걸려있을 수록 실수의 여지도 크게 잡아야 한다
지나고 보면 과거는 설명할 수 있었다는 시실은 마치 세상이 이해할 만한 것이라는 착각을 일으킨다 이해된다고 착각한다 이때문에 많은 실수가 생긴다
예측가능한 세상에 살고 있다는 믿음 그 필요를 충족시켜주겠다 약속하는 권위있게 들리는 사람을 의지한다
중요한 것은 기대치를 낮추고 내가 가진 것보다 낮은 수준의 생활을 하는 것은 저축률을 결정, 소득수준이 어떻든 독립을 좌우하는 것은 저축률
**진정한 성공이란 극심한 경쟁의 쳇바퀴에서 빠져나와 내 활동을 마음의 평화에 맞추는 것
**돈이 주는 최고의 배당금은 네 시간을 마음대로 할 수 있는 능력
비참해지지 않으면서 검소하게 살 수 있는 기술은 꼭 필요한 인생기술
원하는 걸 모두 가질 수 없다는 사실을 알아야 계획세우고 저축하고 이미 가진 것을 귀하게 여길 수 있다
*주변 사람이 모두 미쳐갈 때 평범한 것을 할 수 있는 사람
*가치있는 모든 것에는 대가가 있고 대부분 쉽게 드러나지 않는다
**그 대가는 비용이라는 사실을 절대 간과해서는 안된다 이점을 받아들이면 시간 인간관계 자율성 창의성을 현금만큼 귀중한 화폐로 보게 될 것
*진정한 성공은 나를 사랑해줬으면 하는 사람들이 나를 사랑하는 것
그 사랑을 얻는 데 압도적으로 큰 영향주는 것은 순자산 수준아닌 내가 사람들을 어떻게 대하느냐이다.
*대부분의 사람들이 진심으로 원하는 것은 돈이 가져다 주지 않는다.
패러다임은 한 번 자리잡으면 되돌리기 매우 어렵다
기대치가 현실보다 느리게 움직인다 - 35년간 경제가 바뀌는데도 50년대 형성된 기대에 집착한 사람들
